Finansal Sözlük
Temel Analiz
Bir şirketin finansal tablolarını, iş modelini ve ekonomik ortamını inceleyerek, gerçek (içsel) değerini tahmin etmeye çalışan analiz yöntemidir.
Temel analiz, bir şirketin bilançosunu, gelir tablosunu, rekabet konumunu ve içinde bulunduğu ekonomik ortamı inceleyerek, o şirketin piyasa fiyatından bağımsız bir gerçek değer tahmini oluşturmaya çalışan bir yaklaşımdır.
Kimlerin yöntemi?
Temel analiz, Benjamin Graham ve Warren Buffett gibi değer yatırımcılarının merkezi aracıdır. F/K oranı, ROE, borç/özkaynak oranı gibi göstergeler, temel analizin temel yapı taşlarıdır.
Teknik analizden farkı
Teknik analiz fiyat grafiklerine odaklanırken, temel analiz şirketin kendisine — ne ürettiğine, ne kadar kazandığına, ne kadar borçlu olduğuna — odaklanır. İkisi birbirini dışlamaz; birçok yatırımcı, hangi şirketi alacağına temel analizle, ne zaman alacağına ise kısmen teknik analizle karar verir.